행복한 하루를 함께하는 - 해피투데이
회원가입 로그인 문의 및 요청 블로그 등록방법
My RSS
투데이 이슈
베스트 포토
해피투데이
>
시사/경제
>
세상에서 가장 용감한 소녀
추천하기

2

원문 : ☎✔1670-2090✔     등록: 6일전
출처 / ☎✔1670-2090✔
사랑의 기부 베너
세상에서 가장 용감한 소녀최근 미국 자산운용 업계 및 학계 등에서“The Greatest Anomaly in Finance”라는 타이틀까지붙여 가며 화제가 되고 있는 것이 바로 주식시장에서의 저변동성 이상현상 (Low Volatility Anomaly)이다. 저변동성 이상현상이란 장기적으로 변동성이 낮은 종목들이 변동성이 높은 종목들 대비해 우월한 위험대비성과를 보이는 현상을 말한다. 달리기 경주에서 거북이가 토끼를 이겼다는 이솝 우화의 주식시장 버전이라는 생각이 들만큼 역설적이면서 우리의 기존 상식으로는 잘 이해가 되지 않는 현상이다.세상에서 가장 용감한 소녀는 전통적인 재무이론중의 하나인 CAPM(Capital Asset Pricing Model) 등의 이론에 따르면, 위험이 높은 주식일수록 기대수익률이 높아야 한다. 그러나, 이러한 모델이 현실에서 성립되는지 데이터를 통해 확인해 보면 오히려 베타나 변동성이 높은 고위험 주식의 장기 수익률은 부진하고 베타나 변동성이 낮은 저위험 주식의 장기 수익률이 좋은‘저변동성 이상현상’이 나타나는 것을 글로벌 주식시장에서 공통적으로 확인할 수 있다. Baker et.al (2011)에 따르면 에서 보는 바와 같이 미 ... 자세히보기
이 글의 관련 인기글
현재 코스피지수 구간에서의 대응방법을 방송에 매우 자세하게 올려드렸습니다.
좋은 아침입니다. 현재 글로벌 증시는 소강상태이고 대한민국 코스피지수는 폭풍전의 고요 입니다. 일단 트럼프 대통령의 글로벌 무역전쟁에 대한 우려가 조금 진정되고 있습니다. 국제유가...
[☎✔1670-2090✔]님의 블로그
아무 이유없지만 코스피지수는 급락나왔습니다.
오늘 아무 이유 없는데 코스피지수가 급락을 하였습니다. 아무 이유가 없는데 코스피지수가 왜 빠지나요 ? https://blog.naver.com/tjrnd79/22127541576...
[☎✔1670-2090✔]님의 블로그
코스피지수 2430 폭풍전의 고요! 과연 앞으로 코스피지수의 흐름은?
어제에 이어서 오늘도 코스피지수가 하락 하였습니다. 새벽에 미국 다우지수가 1.7% 급락하긴 하였는데 오늘 코스피지수가 하락한 이유는 당연하게도 7000억이 넘는 주식 현물과 30...
[☎✔1670-2090✔]님의 블로그
한 줄 댓글 남기기 (100자 이내)
이 포스트와 관련된 유튜브 동영상
   많이 읽은 뉴스 BEST 10
   이 블로거의 다른 인기글
2
1
0
0
0
0
0
0
0
0
수집된 글에 대한 저작권 및 법적 책임은 해당 사이트에 있으며 해피투데이의 입장과는 다를 수 있습니다.
ⓒ 해피투데이 SINCE 2007 [web@htu.kr]